美元存款利率连续上调银行理财经理 持有美元需承担汇率风险

近期，在国有大行、部分股份行和城商行纷纷下调人民币存款利率的同时，美元存款利率却在持续上调。多位银行理财经理表示，近期咨询美元存款产品的客户有所增多。专家分析，倘若目前持有美元，需承担汇率波动潜在风险。若临时购汇，用于投资外币资产，那么还需承担购汇成本，综合下来未必划算。虽然美元存款利率走高，但后续空间有限。另外，美元汇率走势波动性一向较大，当前已处于高位，走势存在不确定性。人民币汇率不具备持续贬值基础。

美元存款产品利率连续上调

“近期美元指数持续走高，咨询美元存款产品的客户变多了。”某股份行理财经理王宇富表示。近几个月以来，受美联储加息等因素影响，境内商业银行美元存款产品利率连续上调。部分银行1年期美元存款产品利率已突破3%，去年此时，不少同类产品利率还在1%左右。以浙商银行某美元存款产品为例，该行理财经理李晓河介绍，目前该产品1万美元起存，1月期、3月期、6月期、1年期产品年利率分别为2.21%、2.69%、3.46%、3.79%。“自今年5月以来，该产品利率已连续多次上调。”

打开江苏银行手机银行APP，发现开屏广告推介的两款美元存款产品期限均为1年，按起存金额2000美元、1万美元分为A、B两款，对应年利率分别为3.40%、3.60%。在浦发银行APP上，记者注意到，某美元存款产品正在热销，1年期产品年利率为3.00%。还有些银行的美元存款产品利率每周都会有所浮动。据宁波银行理财经理张静介绍，本周美元存款产品年利率较上周有所调升。

临时购汇投资并不是很划算

从利息收入角度考虑，业内人士认为，在境内美元存款产品利率走高的情况下，当前的美元存款产品确实比此前有吸引力。但既然是外币产品，投资时就需考虑汇率波动的潜在风险。“若原本不持有外币，只是临时购汇买美元存款的话，就没那么划算了。”某股份行理财经理表示，目前美元汇率已较高，美元定期存款产品期限一般较长，需承受美元汇率波动风险。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华说，对普通投资者而言，投资美元产品不宜只盯着利率，还需关注美元汇率波动风险。目前，美元汇率走势存在较大波动性和不确定性。

自2021年以来，美元指数上涨已超过20%，目前处于110上方的逾20年高位水平。考虑到美国经济增长放缓、其他海外经济体加快加息等因素，一些机构人士认为，后续美元汇率继续升值空间可能有限，且恐将出现较大波动。

美元指数走势呈现较高的波动性。据统计，2020年1月至2022年8月，美元指数有21个月上涨、11个月下跌，其中有9个月的单月涨跌幅超过了2%。历史上，美元指数多次出现大涨后大跌的走势。东海期货研究报告表示，2000年至2002年，美元指数曾一度突破110，但随后全球宏观形势发生较大变化，美元指数从2002年3月开始趋势性下跌，最低时跌到71附近，且下行过程持续时间较长。

此外，业内人士表示，结购汇过程中也会产生一定成本。以浦发银行为例，根据该行9月23日最新外汇牌价，从该行买入10000美元需要人民币约71365元，但如果是卖10000美元现汇给银行，只能换回人民币约71065元，这中间有300元的价差。如果是将10000美元现钞卖给银行，则只能拿到人民币70502元，价差甚至超过800元。“这个价差可以理解支付给银行的手续费，这也是成本。”

人民币汇率不存在持续贬值基础

业内人士表示，人民币汇率双向波动已常态化，赌汇率单边贬值而购买美元资产的做法并不可取。市场人士分析，近期人民币汇率未改变双向波动运行趋势。从今年以来的情况看，人民币对美元汇率仍有涨有跌。人民币在主要非美元货币中表现仍相对稳定。“从我国经济基本面看，三季度GDP增速可能比二季度明显回升。同时，物价温和可控，国际收支状况良好，特别是经常项目和直接投资等国际收支基础性项目保持较高顺差，为人民币汇率稳定和外汇市场平稳运行奠定基础。”中国民生银行首席经济学家温彬说。

中银证券全球首席经济学家管涛认为，8月经济数据显示，我国经济延续恢复发展态势，主要指标出现积极变化。预计随着一揽子稳增长政策及其接续政策逐步落地生效，国内经济回升势头得到巩固和加强，人民币汇率走势最终将回到基本面主导的趋势上来，更多反映我国经济稳中向好的基本面状况。

关键词： 金融服务 小微企业 市场主体 专精特新