今日精选：第一上海维持华润万象生活“买入”评级，目标价46.6港元

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乐居财经吴文婷 10月7日，第一上海发布研究报告称，预计华润万象生活(01209.HK)2022年-2024年的归母净利润分别为21.8亿、27.9亿及34.7亿元，分别给予公司物管业务及商管业务2022年25倍及45倍市盈率，得出目标价为46.6港元，较现价有58%的上涨空间，维持评级”买入”。

据悉，公司1H2022收入录得52.8亿元，同比增长31.5%，其中住宅物业管理服务收入增长40.2%至33.5亿元，受益于收并购公司并表及第三方外拓带来在管面积的增加（同比增长100%）以及社区增值服务收入的大幅增长（同比增长77%）。商业运营管理及物业管理收入为19.2亿元，同比增长18.2%，主要由于在管商场个数增加以及写字楼在管面积增加。

此外，报告还提及，2022年初以来，公司分别并购禹洲物业、中南服务和九洲物业三家公司，新增在管面积7285万方。公司近期公告将收购祥生物业100%股权，将为公司带来2350万方在管面积。四个收并购项目将为公司带来超过1.5亿的合约面积，将有助于公司进一步提升区域密度及规模效应，带来利润增长。

关键词： 第一上海维持华润万象生活买入评级 目标价46.6港元