和众汇富：当下市场处于哪个阶段？:天天关注

比赛，真的是几十年来最精彩的一场世界杯决赛，作为中年人，好久没熬夜了，居然看完点球还毫无睡意。整场比赛还算干净，判罚的也挺公正，这是足球的胜利。

【资料图】

我可能和很多中立球迷一样，这场比赛默默的就把阿根廷当成了主队，希望梅西能成功加冕球王，所以这球看起来是真心的紧张。当看到几分钟内被连进2球扳平时，迪马利亚在替补席伤心的流泪，内心突然挺感动。梅西的气质不可能与老马一样，但低调谦逊的即使让挑剔的人也找不到多少缺点，最后用这种艰难而又戏剧化的方式加冕，也许这就是老马在天之灵保佑吧。

球王登顶，大A跳水，这堵真是添的真实，各大板块基本都挂了，这个位置调整一下很正常。根据各国的疫后模式，重启之后大概会经历三阶段：

第一步，预期转好，回归正常生活，对经济是最大利好，股市触底回升，暴涨一波。

第二步，靴子落地，市场往往根据预期而买，根据现实而卖，因为放开后的第一波高峰会很吓人，股市没有基本面支持，吓跑一些人，股市回调震荡。

第三步，经济和社会在经历第一波高峰考验后回归常态，进入后疫情时期，看实体经济的复苏程度，和政策的刺激力度，最终决定股市的走向。

目前我们应该处于第二步的阶段。

最近几天，只有几个赛道方向看起来还算坚挺，特别是新能源车方向，这个咱们周六说过了，因为预期很低，但明年汽车也是促销费的重要领域，新能源车说不定还会有新政策出来，所以反而最近走的还不错。当然， 其中最值得看的还是电池，以及比亚迪，其它材料环节关注的意义不是太大，这个咱们说过多次哈。

当下的经济形势确实也不够乐观，数据都不太好看。

前11月中国商品房销售面积121250万平方米，同比下降23.3%。

11月城镇调查失业率 5.7%，预期5.60%，前值5.50%。

11月社会消费品零售总额同比减少5.9%，前值减少0.5%，降幅超预期

​数据中能看的， 只剩下基建了。1-11 月全国固定资产投资增长 5.3%，较前值回落0.5个百分点。其中。全口径基建投资同比增速为 11.7%，上升 0.3 个百分点。

当然，目前的困难局面，与上半年不一样，股票看中的更多是未来，也就是预期，股市最怕的是不确定性。

目前制约股市的是三座大山：

第一是疫情防控，

第二是美联储加息，

第三是房地产危机，

三项事情都在起变化，已开始松动：

疫情防控彻底放开，力度速度大超预期；

美国通胀缓和，美联储加息节奏放缓，12月改为50个基点；

房地产从调控改为救市。

疫情是天然的供给侧改革，去库存，去产能，淘汰掉抗风险能力弱的企业；后疫情时代，市场份额和资源会进一步向行业龙头集中。再加上估值整体不算高，至少目前看，股市长期没有风险，更多是机会。