世界热点！降息利好，A股将抉择

周一，利好我判断是确定的，不确定的是，5年期的lpr是否下调，如果5年期的不调，那肯定是低于预期，各位记得开盘时候“脚底抹油”，如果5年期的lpr同步下调10个基点，那是符合预期的。

为什么说，利率一定会下调呢？

因为上周五开了国常会，“部署推动降低企业融资成本和个人消费信贷成本的措施，加大金融支持实体经济力度”，同时，8月份的mlf和omo都已经降息，按照规则，LPR降息是符合预期的。

(资料图)

不过，需要指出的是，由于市场有预期，所以，还需要判断市场的方向，这是今年第2次降息，在今年1月份的第1次降息中，如下图所示，其实大盘走出了该涨不涨的走势，所以后面就出现了快速的回调。

因此啊，在这种利好公布的时候，最好等半个小时确定方向，建议大家明天10:30以后在判断方向，8月份的高温天气影响确实很糟糕，四川那边限电厉害，估计8月份的数据也不好，期望的见底大涨特涨，还是要斟酌。

那再说一个利好，最新一期的国常会提到，要大力发展充电桩

我们跟大家说一下充电桩这个行业

1、行业规模及增速

这个行业是资金密集型的行业，和储能很像，受政策影响极大，如下图所示，据中国汽车充电基础设施促进联盟和光大研究所发布的数据，2021年行业规模达419亿，预计2026年，有望达到2870亿，在2017~2021年复合增长率达55%。

2、产业链结构

A.上游是设备生产商，也是弹性最大的方向，主要包括以下

充电模块（国电南瑞、许继）、充电显示器（国电南瑞、许继集团）、车载充电（英可瑞、动力源、通合科技）、断路器（良信电器、北元电器）、充电枪（永贵电器），此外，最大的搞直流电源的奥特迅，国内少数具备充电设施设计制造及施工一体的金冠股份、在欧洲充电桩做的比较好的炬华科技等；

B.中游是充电运营商

这个就比较多，比较有名的上市公司， 如特锐德下面的特来电

C.下游就是新能源充电桩了，基本上是国网和特来电（特锐德旗下）、星星充电、云快充等占大头，这玩意儿特别耗钱，不一定是个好的方向，炒作的话或许可以，但如同储能和光伏等，重资产回报周期长的赛道来看，头部的公司还可以看一看，二三线的说不定就像“电商里的苏宁”。

下面这张图，虽然不是特别全，但能让大家简单看懂充电桩产业链的上下游，大家可以学习一下。

总结上面的观点：大盘可能还是要震荡，密切关注，周一降息利好出来之后，10:30前后市场选择的方向，多空谁赢跟谁！

今天和大家介绍了充电桩，这个产业是重资产、资本密集型的行业，头部的还是国字号的“国电南瑞、许继”，另外，上游的弹性还是比较大的，可以炒炒，下游的就是特瑞德还能看看。

研究方面，周末充电桩有利好，研究跟踪“ 以前是国家电网旗下，现在划到电力装备集团，充分受益特高压和充电桩建设的”的龙头上市公司。

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