少量涉房业务企业可A股融资，中国能建、东百集团或“尝鲜”

证监会近期表示将对融资政策作出调整，允许存在少量房地产业务且符合特定条件的企业在A股市场融资。消息一出，就有两家涉房地产业务的上市公司率先发布拟筹划非公开发行股票的提示公告。

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少量涉房业务企业可在A股融资

近日，据《证券时报》报道，证监会对于涉房企业A股融资进行有条件放开，在确保募集资金不投向房地产业务的情况下，允许存在少量涉房业务但不以房地产为主营业务的企业在A股市场融资。证监会对于满足特定条件的涉房企业有明确规定：如果企业自身或控股子公司存在涉房业务，那么最近一年一期房地产业务收入、利润占企业当期收入、利润的比例不得高于10%；如果企业的参股公司存在涉房业务，那么最近一年一期房地产业务相关的投资收益占企业当期利润的比例不得高于10%。

根据科创板、创业板以及北交所发布的首发上市申报与审核规则，原则上均不支持房地产企业发行上市。根据《再融资审核非财务知识问答》，对于主营房地产业务或存在部分涉房业务的上市公司，为了防止募集资金变相用于投资房地产业务，证监会对该等上市公司的再融资申请暂不推进审核，除非上市公司已实现业务转型不再属于房地产行业，或已通过剥离等方式清理房地产业务。

随着各项调控政策的贯彻落实，我国房地产行业已逐渐过渡至平稳发展新阶段，建立起房地产健康发展长效机制。据证监会人士表示，在坚持“房住不炒”定位下，资本市场针对涉房企业的股权融资政策，在严格限制主营房地产企业股权融资的同时，又要确保资本市场有效发挥融资功能，更好地服务稳定经济大盘。

中国能建、东百集团有望做开路先锋

近期，中国能源建设股份有限公司（证券简称：中国能建；证券代码：601868.SH）和福建东百集团股份有限公司（证券简称：东百集团；证券代码：600693.SH）两家公司即刻披露定增提示，有望成为落实本次政策的开路先锋。

中国能建致力于为能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案以及全产业链服务，主营业务包括勘察设计与咨询、工程建设、工业制造以及投资运营，涵盖智慧能源、水利电力、生态环保、交通市政、房产建材、装备制造等领域。中国能建的房地产业务以新型城镇化为投资方向，聚焦绿色、健康、科技住宅的细分市场，经营性房地产项目包括北京紫郡蘭园、杭州景粼天著、武汉琨瑜府、海南海棠福湾等。

定期报告显示，2021年和2022年上半年，中国能建分别实现营业总收入3223.19亿元和1582.87亿元，实现毛利424.09亿元和159.87亿元，其中在房地产业务板块分别实现营业收入155.40亿元和60.11亿元，实现营业利润23.28亿元和3.36亿元，房地产业务营业收入占上市公司当期营业总收入的比例分别为4.82%和3.80%，营业利润占上市公司当期毛利的比例分别为5.49%和2.10%。2021年和2022年上半年，中国能建合并范围内房地产业务的收入和利润占比均不高于10%。

在联营企业中，广州市正林房地产开发有限公司（以下简称：正林地产）、广州市如茂房地产开发有限公司（以下简称：如茂地产）主营业务为房地产。2021年和2022年上半年，中国能建在权益法下对正林地产分别确认投资收益829.8万元和79.1万元，对如茂地产分别确认投资收益452.4万元和8.7万元。可见，中国能建同时满足涉房企业两项指标不高于10%的特定条件。

公告显示，中国能建正在筹划非公开发行股票募集资金不超过150亿元，用于投资以新能源为主的新型综合能源项目，实施风电、光伏、氢能、储能等新能源一体化、专业化建设，具体包括工程施工、重大装备采购、生态环境治理、新型基础设施等项目。该项目有利于公司实现“30·60”战略目标（即2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和）落地，提升新能源、新基建、新产业“三新”能级。

东百集团围绕智慧零售、品质商业、组织提效的核心战略展开经营活动，主营业务涵盖商业零售、仓储物流、商业地产和酒店餐饮。其中商业零售是主要收入来源，2021年，东百集团旗下核心门店东百中心和兰州中心的销售规模分别超过28亿元和30亿元，同比增长率分别达到21%和42%，35个品牌的销售额进入全国前十。

商业地产是东百集团第三大业务。年报显示，2021年，东百集团实现营业总收入18.81亿元、实现毛利9.70亿元，其中在商业地产板块实现营业收入6214.69万元、实现营业利润4602.65万元，商业地产营业收入占上市公司当期营业总收入的比例为3.30%，营业利润占上市公司当期毛利的比例为4.74%。2022年上半年，东百集团商业地产板块实现营业收入0.11亿元，占当期营业总收入的比例为1.21%，未披露利润情况。

公告显示，东百集团此次拟非公开发行股票数量不超过26095.39万股，不超过发行前公司总股本的30%，募集资金不超过10亿元，用于投资仓储物流业务拓展、开发及建设，同时补充流动资金和偿还银行贷款。

关键词： 东百集团